EUROSTOXX: L'Epifania tutti i rialzi si porta via?

Buongiorno Traders,

questa notte è passata la Befana

Ci riserverà qualche sorpresa ?

Sicuramente....la prima è che questa mattina mi ha portato molti grafici che riporterò di seguito in questo post. Le altre sorprese le avrò nelle prossime ore.....sperando che siano gradite!

I movimenti degli ultimi giorni non hanno dato indicazioni interessanti. D'altronde non poteva essere diversamente considerati che i volumi da metà dicembre hanno iniziato a latitare dimostrando che i Big Investors nelle ultime settimane erano in vacanza! Lo sono ancora? Al momento mi risulta che ancora non sono tornati determinanti, ma lo analizzeremo più avanti nel post.

Nell'ultima video-pillola settimanale di fine anno (clicca qui per collegarti automaticamente) avevo spiegato la mia predilizione a continuare con una operatività ribassista indicando come un importante livello di supporto area 2790 sarebbe stato il primo target per prendere profitto in caso di ritorno dei prezzi in quell'area. Così è stato dimostrando nuovamente come il supporto a 2790 è un livello di estrema importanza da considerare in questo attuale ciclo superiore.

Procediamo con ordine.......

Ciclo T+1

continuo a mantenere questa impostazione del ciclo T+1 a 27 giorni, così sembrando più un ciclo mensile (T+2) anzichè il suo sottociclo come lo è stato sino a fine novembre. I sottocicli continuano a rimanere regolari con tempi di circa 50 ore. Anche il movimento rimane abbastanza regolare con la sua sinusoide. Se corretto, come spiegavo nella video-pillola, il ciclo è oramai entrato nella sua parte finale.

Ciclo Tracy (Settimanale)

nella video-pillola riportavo una impostazione di ciclo settimanale variata da 11 a 7 giorni, come da grafico a lato sul quale ho evidenziato come il ciclo, conclutosi sul minimo del 30 dicembre, ha confermato la corretta impostazione.

Ciclo T-1

dal minimo del 30 dicembre è sicuramente iniziato il sottociclo (T-1) e probabilmente anche il nuovo ciclo settimanale, ma qui rimango ancora prudente. Sul grafico ho evidenziato come il ciclo giornaliero a 9 ore possa aver 'allungato' la durata dell'attuale ciclo T-1 che da 52 ore potrebbe essere formato.....

Ciclo T-1 2^ Ipotesi

...... a 68 ore ed avendo una impostazione a 2 tempi.

Al momento questa ipotesi sembra meglio 'fittare' con il modello ciclico. La conferma mi sarà data dal movimento dell'attuale e del prossimo ciclo giornaliero che segnerà, se corretto, il massimo di questo ciclo T-1 che al momento sembra essere un ciclo laterale avendo segnato la sua metà in stessa area di ripartenza (area 2790), che ricordo essere un importante livello di supporto!

Indicatore Ciclico T-1

cercando aiuto dagli indicatori ciclici ho conferma che la sua metà è stata segnata dal minimo del 5 gennaio anzichè il 4 gennaio.

Indicatore Ciclico T-2

e dalla composizione a due tempi così come indica l'indicatore impostato sul suo sottociclo (t-2)



Ciclo Giornaliero

ho evidenziato in blu il ciclo giornaliero che potrebbe aver 'allungato' la durata del ciclo così come scrivevo in precedenza. Al momento la chiusura dell'attuale ciclo giornaliero e la ripartenza del prossimo (previsto entro l'ora di pranzo) mi sarà importante per valutare dove andrà a segnare il suo massimo, se superiore oppure inferiore al massimo relativo in area 2870.

Ciclo 4 giorni

anche l'indicatore di ciclo a 4 giorni mi avverte della ripartenza dall'importante supporto a 2790. Come ho evidenziato in rosso sul grafico, area di resistenza 2865 è, al momento, un importante livello da considerare in ottica di operatività intraday e per i cicli giornalieri che indicavo in precedenza.

Indicatore Polare T-1

passando alle indicazioni volumetriche ho la conferma come gli ultimi 2 giorni abbiano confermato come i volumi stiano timidamente aumentando confermando la fine del letargo festive dei Big Investors. L'indicatore polare mi conferma come area 2790 sia stato un livello di ricopertura ed acquisto in entrambi i giorni che i prezzi si sono riportati a questo livello (30 dicembre - 5 gennaio).

Turcy Indicator T+1

passo ad analizzare anche il nuovo indicatore che ho iniziato a proporre recentemente (post del 14 dicembre), che continuerò a testare nelle prossime settimane e che al momento lo considero come uno strumento a conferma dei 'classici' indicatori ciclici che utilizzo oramai da molto tempo.

Partendo dal ciclo a 15 giorni rimane una indicazione ribassista dei due indicatori del "battleplan dinamico" e con il Turcy indicator che ha un movimento parallelo con le due aree di reversal.

Turcy Indicator T+2

anche il ciclo superiore (ricordo che ho attualmente un ciclo T+1 di riferimento impostato a 27 giorni) è impostato al ribasso anche se negli ultimi giorni l'indicatore "battleplan dinamico" sta avendo un movimento laterale senza una marcata direzione. Ho evidenziato con la freccia come area 2870 è stata in precedenza area di svolta ribassista che conferma come questo livello sia attualmente una resistenza da considerare in caso di spinte rialziste.

Turcy Indicator 60 giorni

conferma l'impostazione ribassista.










Turcy Indicator Intermedio

che continua a segnalare come il massimo di ciclo sia stato segnato in area 2890








Secycle Giornaliero

riporto questo indicatore, che prende in riferimento gli scambi dei volumi in ottica intraday, per confermare anche su questo indicatore, l'importanza di area 2790 come supporto (il movimento del 30 dicembre ha toccato area di strong buy). Gli acquisti in ottica intraday sembra vengano ricoperti in area dove ci troviamo questa mattina (2855), avendo un indicatore che ha toccato area strong sell.

Continuo ad analizzare i volumi su periodi superiori per capire se i Big Investors stanno nuovamente tornando sul mercato....

Indicatore Volumetrico di Breve/Medio

ieri ho avuto l'incrocio dei due indicatori che ricordo come ogni volta che ho questo segnale mi trovo in area di importante movimento direzionale dei prezzi nei giorni successivi, così come ho evidenziato.

Indicatore Volumetrico di Medio

il movimento laterale dei volumi iniziato a metà dicembre ha iniziato a dare indicazioni con i movimenti di inizio anno con l'indicatore che dopo aver segnato vendite sui massimi di ciclo ha iniziato la sua svolta ribassista che dovrà essere confermata nei prossimi giorni anche dai prezzi che dovranno seguire il movimento al ribasso.

Indicatore Volumetrico di Lungo

continuo ad avere indicazioni che questo rialzo non viene sostenuto dai Big Investors!!

Operativamente per il medio periodo continuo a prediligere le operazioni ribassiste con prezzi che continueranno a rimanere sotto area 2870. L'area 2790 continuerà ad essere un importante livello di supporto e di realizzo di eventuali trade aperti al ribasso. Una eventuale rottura al ribasso di questo livello, in linea con la chiusura del ciclo T+1 che ho impostato, potrebbe portare i prezzi in area 2750 che sarà il prossimo livello di realizzo. Tornerò ad impostare operazioni al rialzo con prezzi che torneranno nuovamente sopra area 2890 e conferme sopra area 2910 nelle ore successive.

Per il breve periodo rimango in attesa di valutare il massimo del ciclo giornaliero che inizierà in queste ore. Se i prezzi rimarranno sotto area 2870 inizierò a valutare operazioni al ribasso in linea con la distribuzione avvenuta in queste prime ore della giornata. Se, al contrario, avrò prezzi che torneranno sopra area 2870 preferisco attendere la conclusione del ciclo giornaliero e valutare l'impostazione del ciclo superiore (T-1), rimandando l'operatività al prossimo ciclo giornaliero.

Comunico che dalla prossima settimana ogni lunedì saranno pubblicate le video-pillole operative e gli aggiornamenti scritti in questo blog saranno pubblicati ogni mercoledì/giovedì. Per non perdervi nessun aggiornamento e riceverli direttamente sulla vostra email o sul pc vi consiglio di iscrivervi alla newsletter via email oppure con il servizio di RSS.

Prossimo aggiornamento: mercoledì 12 gennaio.

Importanti livelli operativi Intraday

Resistenze: 2865 (importante) 2890 (importantissimo)

Supporti: 2840 (importante) 2813 (importante) 2791 (importantissimo)

Buon trading !



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P.S.: Le analisi cicliche sono state impostate sul future DJEurostoxx scad.03/11 cod. ISIN : IWW003648101. Per visualizzare meglio i grafici potete cliccare sopra lo stesso che comparirà in formato large.

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EUROSTOXX: La rivoluzione dei cicli di borsa

Bentornati Traders,

la recente video-intervista pubblicata ha lasciato 'perplessi' alcuni videowebspettatori in merito ad alcune mie affermazioni sulla durata ciclica, in particolare sull'errore ciclico che spesso troncherebbe la durata del ciclo impostato. Rileggendo più volte le email e commenti critici pervenuti (in particolare da un dotto Lettore o pseudo tale), mi sorge il dubbio che costoro non hanno mai avuto il tempo e la pazienza di leggere i post su questo blog oppure di visionare uno dei tanti video registrati, confermandomi il dubbio che spesso chi commenta negativamente, senza nessuno spirito costruttivo ma con un sottile astio, sono gli stessi personaggi che scrivono firmandosi con nickname anonimi o falsi nomi che in precedenza mi avevano chiesto (preteso) di conoscere gratuitamente alcune formule e algoritmi utilizzati nei miei indicatori e ricevendo un gentile rifiuto hanno l'abitudine di passare all'arte del disprezzo.

Come ho già scritto decine e decine di volte, con questo blog (online da oltre 2 anni e costantemente aggiornato) non ho mai avuto intenzione di vendere servizi o corsi né di distribuire gratuitamente le formule dei miei indicatori, ma creare uno spazio online attraverso il quale ho il piacere di condividere con altri trader e Lettori/ttrici la mia esperienza e le mie personali analisi coadiuvate dalle immagini dei miei indicatori che ricordo non sono presenti su nessuna piattaforma di trading né sono mai stati commercializzati ! Non mi sono mai stati simpatici e di aiuto i siti/blog dove vengono riportate analisi e dettagli tecnici senza riportare grafici. Ho sempre pensato che un grafico, una immagine, vale più di 1000 parole.

In alcune email che ricevevo agli inizi mi si chiedeva di riportare grafici ed indicazioni tecnico-cicliche con una terminalogia semplice e poco tecnica, così da rendere possibile la lettura ed interpretazione dei grafici che riportavo anche senza conoscere ed utilizzare i miei indicatori, oppure senza un'ottima base di analisi ciclica che, riconosco, si acquisisce dopo molto studio! Seguire le vostre richieste nel tempo mi ha consentito di essere apprezzato e seguito giornalmente su questo blog anche da coloro che non avevamo mai avuto simpatia per questa tecnica operativa oppure lo consideravano un metodo esoterico. Spesso mi è capitato di leggere o sentire che molti trader paragonano l'analista tecnico-ciclico ad un guru con la sfera di cristallo oppure ad uno pseudo-mago interprete di tarocchi, in alcuni casi dovute ad esperienze negative avute con personaggi simili.

La mia intenzione non è di rivoluzionare i principi dell'analisi ciclica, ma poter applicare questi principi al trading moderno. Questo mi porta spesso a rivedere alcuni concetti risalenti agli inizi del secolo scorso che oramai ritengo obsoleti per una corretta applicazione al trading attuale. La ricerca e lo studio giornaliero delle dinamiche cicliche mi porta a rivedere anche i tempi dei canonici cicli così come riportati in alcuni testi di analisi ciclica scritti diversi anni fa. Alcuni tempi e metodi non sono più replicabili ai mercati attuali in quanto il trading non è più quello di 5-10 anni fà. Rispetto allo scorso decennio la possibilità di fare trading online permette di inoltrare ordini direttamente sul book con un semplice click seduti sulla poltrona di casa e senza intermediario, oppure avere grafici ad 1 minuto o tick-by-tick, rendendo le informazioni più veloci ed immediate, disponibili in pochi secondi o frazioni. In pochi anni il trading è cambiato anche a causa della nascita dei mercati paralleli che spesso possono influire nei vari flussi.

Affermare che un ciclo settimanale (di durata media di valutazione di n.7 giorni di borsa) può durare tra i 5 ed i 9 giorni, considerato un errore temporale del 20% massimo sulla durata media di ciclo, non è dovuto alla mia ignoranza ma sicuramente a quella di colui che riesce a commentare, o peggio, affrettarsi a giudicare senza avere una minima base di conoscenza sull'argomento.

Nei prossimi giorni dedicherò un post per chiarire la durata del ciclo settimanale di borsa, spiegando semplicemente come la durata possa variare tra i 5 ed i 9 giorni di borsa......o anche più! Mi piacerebbe ricevere i vostri pareri in merito. I commenti negativi saranno sempre ben accettati solo se saranno costuttivi e spunto di interesse per tutti, in caso contrario non troveranno spazio per inutili perdite di tempo.


Passo all'aggiornamento ciclico da questo post prenderà come riferimento il contratto future con scadenza marzo 2011 (codice riportato a fine post)......


Ciclo Settimanale
inizio dal ciclo 'incriminato' facendo notare come il precedente ciclo abbia avuto una durata di 11 giorni !
Un ciclo settimanale (tracy) che dura 11 giorni? E' follia? Forse....così come lo sono i mercati.
Chi sà spiegarne i motivi?

Sarebbe interessante ricevere vostri pareri in merito........

T+1
ciclo che risulta corretto nella sua impostazione con tempi regolari, così come ho evidenziato sul grafico. Sarà importante capire nelle prossime ore se l'attuale sottociclo a 50-60 ore è già iniziato con una impostazione ribassista oppure si sta formando una figura di wash&rise su un ciclo a 3-4 giorni.

Indicatore Ciclico Tracy
come ho indicato sul grafico, risulta che il ciclo è iniziato in area di doppio minimo tra mercoledì e giovedì.
Indicatore Ciclico T-1
conferma inizio ciclo da area di doppio minimo ed al momento impostato al ribasso.
Indicatore Ciclo 4 gg.
stessa indicazione anche dall'altro indicatore di ciclo che risulta confermare la riparte dall'area di doppio minimo e già svoltato al ribasso, confermando una tendenza ribassista con la rottura del supporto in area 2825.
Da notare come la precedente indicazione di "massimi inferiori" dell'indicatore riportata nel precedente post, sia stata confermata successivamente dal ribasso dei prezzi!

Indicatore Polare T-1
continua a non dare chiare indicazioni sui volumi a conferma della mancanza di interesse negli ultimi giorni.
Secycle Giornaliero
sul grafico ho evidenziato in blu area di distribuzione avvenuta sui massimi dell'ultimo ciclo giornaliero ed in rosso l'attuale e precedente area di accumulazione.
L'indicazione di ricopertura in area di minimi di venerdì pomeriggio, mi indica che il livello di minimo (2815/2820) sarà un importante livello da considerare per operatività di breve nelle prossime ore.

Turcy T+1
indicatore svoltato al ribasso e prezzi che hanno penetrato le aree di reversal, mi confermano l'esaurimento della forza di questo ciclo.
Turcy 30 giorni
conferma l'incrocio ribassista già avuto nel precedente post.
Turcy 60 giorni
che inizia a svoltare, anche qui, al ribasso. Nelle prossime avrò indicazioni che anche il ciclo superiore ha già svoltato al ribasso!








Operativamente per il medio periodo ho chiuso positivamente la posizione rialzista in area di massimi, così come avevo spiegato nel precedente post. La chiusura del ciclo settimanale sopra area 2800 mi ha confermato la buona impostazione rialzista del ciclo. Al momento, però, la rottura di area di doppio minimo a 2825 e le indicazioni degli indicatori ciclici, mi consigliano cautela con la nuova operatività rialzista che tornerò a valutare con prezzi che torneranno e si manterranno sopra area 2860 per oltre 15-20 ore, conferme oltre i massimi in area 2870. In caso contrario, valuterò una operatività ribassista con conferme dei prezzi sotto area 2800.

Per il breve periodo la precedente impostazione ribassita si è rivelata corretta con tutti i trade chiusi positivamente nonostante il ciclo superiore risultava essere impostato al rialzo! Continuo a mantenere una impostazione ribassista di breve con prezzi sotto area 2855. Solo il superamento di tale area, oppure la tenuta di area 2820 nelle prossime 20 ore, mi farà nuovamente considerare operatività al rialzo.

Salvo casi eccezionali la settimana natalizia sarà caratterizzata da bassi volumi a conferma che i Big Investors preferiscono il detto: "lavorare poco e guadagnare tanto". La mancanza di volumi (media inferiore al 60%) e la bassa volatilità (range di 20-30 punti giornalieri) mi porteranno nuovamente a guardare dalla finestra ed osservare divertito chi oramai preso dall'avidità e dal fare trading a tutti i costi non si è reso conto di essere una pedina dei BI che oramai, a sua insaputa, non riesce più a far meno della sua dose di trading giornaliero

Prossimo aggiornamento: mercoledì 22 dicembre.

Importanti livelli operativi Intraday

Resistenze: 2830 (importante) 2855 (importantissimo)

Supporti: 2811 (importante) 2801 (importante) 2766 (importantissimo)

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Aiuto! La crisi non esiste anche se i grafici dicono che......

Bentornati Traders,

le ultime giornate hanno confermato che le voci e dichiarazioni che la crisi era oramai alle spalle erano, come al solito....... infondate!

Nell'ultima diretta webtv del 20 ottobre avevo indicato e spiegato più volte con i vari grafici che la salita dei mercati azionari che si protraeva sin da settembre non era sostenuta dai Big Investors.

Anche questa volta il Parco Buoi ha confermato il perfetto timing nell'entrare al rialzo quando oramai era tempo di "prendere profitto" !

Ho avuto più volte dimostrazione, attraverso i vostri commenti ed email, che chi mi legge ha una preparazione e competenza in analisi tecnica superiore alla media, pertanto sono autorizzato a pensare che i recenti ribassi non vi hanno colto impreparati ..... anzi !

Martedì lo spread BTP-BUND è andato oltre la fatifica soglia dei 200 punti, segnando il record storico di sempre a 215 punti base, e riportando il FTSEMib a quota 19.000 sui livelli di luglio !!!

Negli ultimi giorni ho ricevuto molte email che mi chiedevano aggiornamenti in merito al movimento ciclico e volumetrico. Purtroppo i numerosi e recenti impegni non mi hanno permesso di aggiornare il blog e di rispondere a tutte email che ho ricevuto.

Lo farò in questo post che cercherò di sintetizzare al meglio e nella maniera più chiara possibile, così da essere comprensibile anche per chi si è da poco avvicinato all'analisi ciclica moderna.

Prendetevi 10 minuti di tempo e.........




...... buona lettura !

Le domande più ricorrenti ricevute in email sono state:

"Dove siamo con il ciclo a 10 anni ?"

"Come mai pur essendo iniziato il nuovo ciclo annuale
i mercati stentano a salire ?"

Per chi oramai mi legge da tempo la risposta potrebbe essere scontata, avendo ben presente il grafico del ciclo a 10 anni e che oramai riporto regolarmente su questo blog da oltre 2 anni, ma sapendo che sono sempre presenti "nuovi lettori/ttrici" cercherò nuovamente di riportare la mia personale analisi tornando ad analizzare nuovamente questo ciclo.

Ricordo che svolgo le mie personali analisi applicando sia le regole di base dell'analisi tecnica e ciclica, sia con il prezioso ausilio degli indicatori ciclici e volumetrici in mio possesso che tengo nuovamente a ricordare (considerato che ricevo regolarmente richieste in merito) sono sviluppati con diversi algoritmi che non sono presenti su nessuna piattaforma in quanto la maggior parte degli indicatori che riporto sono di mia costruzione e non sono commercializzati da nessuno considerato che non ho attualmente nessuna intenzione di vendere questi indicatori.

Le analisi riportate, pur potendomi vantare di avere alte probabilità di attendibilità, sono pur sempre analisi personali e soggette a tutte le varianti ed errori di valutazione che l'analisi tecnica riserva! Questo è un semplice blog di analisi tecnica che ha lo scopo principale di potermi confrontare con chi segue l'analisi ciclica e dare la possibilità di un libero confronto anche tra tutti voi.

Inizio il presente post analizzando gli indicatori volumetrici di lungo periodo che ho più volte evidenziato durante l'ultima diretta webtv del 20 ottobre scorso.

Indicatore Volumetrico di Lungo Periodo

sul grafico ho evidenziato con la freccia rossa il punto dove ci trovavamo il 20 ottobre. Chi ha seguito la puntata ricorderà che avvertivo di prestare attenzione al movimento nei giorni successivi in quanto l'indicaotore dei Big Investors si trovava a ridosso della resistenza che in precedenza aveva nuovamente respinto i prezzi al ribasso. Quel giorno non sapevo di certo quello che sarebbe accaduto successivamente (purtroppo non sono ancora in possesso della sfera di cristallo!!), ma avevo alte probabilità di trovarmi in area di massimi di periodo. Anche questa volta l'indicatore si è rivelato perfetto! Si può notare come nei giorni successivi i prezzi sono rimasti in un movimento laterale sui massimi di periodo con il Parco Buoi che acquistava (indicatore rosso al rialzo) credendo al solito movimento del rialzo infinito come avviene il 90% delle volte che i prezzi si trovano sui massimi di periodo! Nello stesso periodo i Big Investors tornavano ribassisti, infatti l'indicatore veniva nuovamente respinto (4^ volta) e, cosa più importante, nuovamente sotto la sua media mobile (linea blu tratteggiata). Con i forti ribassi degli ultimi giorni il PB sta tornando a prediligere operazioni al ribasso con l'indicatore che si trova al limite della sua media mobile! Questo segnale è la prima indicazione di una eventuale ripartenza dei prezzi nei prossimi giorni, in linea con l'inizio di un nuovo ciclo come vedremo più avanti.

Indicatore Volumetrico di Medio Periodo

la distribuzione dei Big Investors iniziata dai primi giorni di ottobre (come evidenziato dalla freccia rossa) si è perfezionata con l'attuale ribasso dei prezzi. A fine ottobre (cerchio rosso) l'ultimo movimento importante e mercato che viene lasciato "scendere" nelle settimane successive. Il movimento ribassista dell'indicatore si è concluso con il minimo relativo dei prezzi dell'11 novembre ma non essendosi ancora concluso il tempo ciclico, l'area di quel minimo doveva essere considerato come un importante livello di supporto. L'indicatore è nuovamente impostato al ribasso ma, al contrario del precedente minimo, mi attendo che il minimo che verrà segnato nei prossimi giorni sarà importante da valutare come area di ripartenza del nuovo ciclo intermedio.

Ciclo 2 anni

passo a riportare l'aggiornamento dei modelli ciclici partendo dal ciclo che considero importante per valutare l'intesità della forza dell'attuale ciclo annuale così da chiarire anche quanto mi è stato richiesto da alcuni di voi. Come si può notare i prezzi sono nuovamente tornati all'interno del canale ribassista e sotto il supporto in area 2820 che, come spiegavo durante l'ultima diretta webtv, era un importante livello da considerare per chiudere eventuali operazioni al rialzo oppure impostare operazioni al ribasso in linea con la chiusura dell'attuale ciclo intermedio così come scrivevo nell'ultimo post del 1° novembre (clicca qui per leggerlo).

Ciclo a 2,5 anni
quest'altra ipotesi di ciclo è differente dalla precedente in quanto la metà di ciclo non viene considerata dal minimo dell'8 febbraio, come il precedente grafico, ma dal minimo del 31 agosto in virtù del 'segnale' avuto dagli indicatori ciclici così come spiegavo nel precedente post del 1° novembre. Ricordo che questo ciclo mi risulta essere composto sia dai classici cicli a due tempi che con sottocicli a 10 mesi, così come il precedente ciclo a 2,5 anni (2007/2009).

Indicatore Ciclo 2,5 anni

come si può notare dal grafico a lato il ciclo superiore (linea rossa) ha svoltato al ribasso esattamente quando è iniziato il nuovo ciclo annuale (linea blu).

Indicatore Ciclo Annuale

analizzando nel dettaglio il ciclo annuale si può notare (freccia rossa) come la VSM del ciclo stesso abbia già tagliato al ribasso sia l'indicatore principale (linea blu), sia l'asse dello zero. Considerato quanto accaduto in precedenza sono entrambi segnali che consigliano estrema cautela con operazioni al rialzo impostate sul medio/lungo periodo.


Ciclo a 10 anni

continuo a riportare questa impostazione, come nel grafico a lato, sul quale ho evidenziato in rosso le due ipotesi che avevo elaborato il 21 novembre 2008 (clicca qui per leggere il post dell'epoca) considerando un movimento ribassista configurato in un ciclo decennale nella sua parte finale. Con il passare del tempo entrambe le ipotesi rimangono valide con i prezzi che al momento, avendo segnato il massimo di ciclo nella parte iniziale, confermano quanto avevo ipotizzato!

Nelle ultime settimane mi è stato chiesto più volte perchè non considero il minimo del 2009 come la metà di un ciclo di eventuali 12 anni? Non considerare anche questa ipotesi sarebbe da sciocchi ma trovo fuorviante per chi mi legge spiegare e riportare ogni volta tutte le varie ipotesi cicliche che porterebbero solo confusione specialmente per chi è agli inizi con lo studio dell'analisi ciclica. Personalmente ritengo che bisogna quasi sempre considerare due diversi scenari per ogni ciclo che si analizza. Diverse volte su questo blog mi è capitato di riportare due ipotesi di ciclo, in particolare sull' intermedio quando ancora non era giunto a metà del suo cammino, e così come sto facendo anche nel presente post per il ciclo a 2 anni. Quando si fanno analisi cicliche bisogna considerare e dare maggiore attenzione all'ipotesi che ha maggiori probabilità statistiche in quel momento pur non tralasciando le altre ipotesi. Attenzione, però, a non sviluppare troppe ipotesi cicliche altrimenti si potrebbe incorrere nella confusione che non aiuterebbe nell'operatività. E' questo il motivo principale che non mi ha mai sviluppato simpatia per i cicli di Elliott in quanto ci sono sempre troppe ipotesi da considerare che non aiuterebbero a prendere decisioni nel breve, oppure, eventualità peggiore, trovare il motivo/giustificazione ad un eventuale errore nell'analisi!

Ciclo Intermedio

sul grafico ho evidenziato i tempi che ritengo essere di riferimento per i cicli inferiori. Come ho già spiegato nelle scorse settimane, l'attuale ciclo intermedio mi risulta essere composto da sottocicli T+1 di una durata media di 20/25 giorni, mentre il ciclo mensile (36 giorni - 504 ore) sembra non avere particolare rilevanza in questo periodo.

Ciclo T+1

l'attuale ciclo, nonchè il terzo ed ultimo dell'attuale ciclo intermedio, sembra essere così composto. Ci troveremmo, pertanto, nella parte finale di questo movimento ribassista. Ho evidenziato area 2771 che nei prossimi giorni sarà da valutare con attenzione in caso di rimbalzo dei prezzi. Il livello di supporto a 2637 è un livello importante da monitorare in caso di rottura.

Ciclo Settimanale

a sua volta il sottociclo Tracy mi risulta così composto
Ciclo T-1

ho così impostato il ciclo inferiore in quanto trovandomi verso la fine dei cicli T+1 e Tracy sarà importante considerare il movimento del prossimo ciclo a 60 ore che sembra essere appena ripartito. Se avrò una tenuta di area 2650 nei prossimi 3-5 giorni (ricordo che consideravo tale livello di fondamentale importanza nella sua tenuta a chiusura dell'attuale ciclo intermedio per continuare a considerare al rialzo l'impostazione del ciclo annuale), inizierò a valutare di trovarci su un nuovo ciclo intermedio.

Indicatore Ciclico Intermedio

gli indicatori ciclici mi confermano di trovarci in area di chiusura dell'attuale ciclo intermedio. Nei prossimi giorni troverò ulteriori conferme relativamente ai cicli a 40 giorni, che consideravo sino a qualche settimana fa come cicli semi-intermedi, che ad oggi, invece, ritengo più probabile essere dei sottocicli facenti parte di un ciclo superiore intermedio della durata di 70/80 giorni, confermando i classici tempi per cicli della durata media di 80/90 giorni che danno il "ritmo" all'attuale ciclo a 2 anni (vedere grafici sopra indicati).

Indicatore Ciclo T-1

dal minimo di martedì mi indica la ripartenza del nuovo ciclo che sarà importante nella sua valutazione, così come ho già scritto per il ciclo a 60 ore.
Indicatore Ciclo T-2

sarà il ciclo più dinamico, da valutare per una operatività di breve periodo.
Indicatore Ciclo Giornaliero

al momento risulta muoversi con i tempi indicati sul grafico.
Indicatore Polare T+1

come sempre cerco conferma anche dai volumi valutando se i minimi segnati sono stati area di ricopertura posizioni ribasssiste.

Questa indicazione mi viene confermata sia sul ciclo T+1 (ho evidenziato sul grafico con il cerchio rosso il minimo di martedì)........

Indicatore Polare T-1

......sia sul ciclo T-1

Su questo ciclo ho evidenziato anche gli ultimi movimenti sia al rialzo che al ribasso. Tali aree saranno da considerare e valutare nei prossimi giorni in caso di eventuale pullback dei prezzi da questi livelli.

Secycle Ciclo Giornaliero

ho evidenziato in blu aree dove mi risulta la prevalenza di movimenti di distribuzione ed in rosso aree dove mi risultano prevalere gli acquisti. Da notare come il minimo di martedì sembra aver avuto acquisti inferiori al precedente minimo di lunedì. Segnale che interpreto come un test di area di minimi .

Operativamente per il medio periodo valuterò con attenzione il movimento dei prezzi e le indicazioni che avrò dal ciclo a 60 ore. Se, come ho scritto, i prezzi si manterranno sopra area 2650 inizierò a valutare la ripartenza del nuovo ciclo T+1 che molto probabilmente sarà il primo ciclo del nuovo intermedio. Trovandomi al momento (se corretta l'impostazione del ciclo intermedio) verso la fine del ciclo, ritengo poco proficuo adottare una strategia ribassista in quanto il movimento è oramai nella sua ultima parte, avendo così un rapporto rischio-rendimento poco favorevole. Se avrò conferme tornerò a valutare operazioni al rialzo cercando di cavalcare l'eventuale rialzo di fine anno meglio definito come " Rally di Natale ". Durante la fase di attesa dell'inizio del nuovo ciclo, come quella attuale, preferisco rimanere alla "finestra" nei primi giorni in quanto analizzo l'eventuale movimento di accumulazione che normalmente si genera prima dell'inizio di un ciclo importante, come in questo caso trattandosi di ciclo intermedio e come ho già spiegato e dimostrato più volte durante i vari incontri, che può generare movimenti repentini dei prezzi sia al rialzo che al ribasso normalmente generati dai BI che hanno tutto l'interesse di 'spiazzare' il PB.

Per il breve periodo preferisco attendere il movimento dei prezzi nei prossimi 2-3 giorni (venerdì-lunedi) e valutare se la tendenza ribassista è nella sua fase terminale, tornando a considerare nuovamente anche le operazioni al rialzo. Pertanto preferisco rimandare la mia operatività al prossimo aggiornamento.

- ATTENZIONE -

In occasione del prossimo ITForum di Napoli, venerdì prossimo 10 dicembre insieme all'amico e collega Giovanni Lapidari sarò relatore presso la sala rossa con il seguente intervento: " Muoviti in sintonia con il trend: la combinazione prezzi, tempo e volumi "

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http://www.itforum.it/napoli-2010/programma.php?idcorso=18&idr=493&idfrom=REL493

Prossimo aggiornamento: lunedì 6 dicembre.

Importanti livelli operativi Intraday

Resistenze: 2816 (importante) 2832 (importantissimo)

Supporti: 2785 (importante) 2757 (importante) 2744 (importantissimo)

Buon trading !



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