ZIO ROMOLO: Analisi Ciclica e Volumetrica Medio-Lungo Periodo

venerdì 31 ottobre 2008

Analisi Ciclica e Volumetrica Medio-Lungo Periodo

Come richiesto ed attesa da molti Lettori torno ad aggiornare e valutare la situazione ciclico-volumetrica per cercare di identificare il comportamento dei Big Investor dopo l'ennesimo forte movimento al rialzo successivo al minimo assoluto del 27 ottobre.

Come indicavo nel precedente post del 19 ottobre, i volumi della settimana erano stati anomali in quanto il mercato, pur avendo una intensità di scambi superiore alla settimana precedente che aveva fatto segnare -20% in 5 giorni, rimaneva nel range laterale 2400/2600.

Successivamente all'aggiornamento i prezzi hanno proseguito nella discesa andando a segnare nuovi minimi assoluti.

Ma guardiamo attentamente i volumi degli scambi

del grafico sottostante e cosa notate?

......................!!

Prima di leggere la risposta di seguito guardate il grafico con i vostri occhi. Vi ho delineato tra le due trendline verdi la settimana successiva dal 20 al 24 ottobre ed evidenziato in basso i volumi scambiati!

Ora Vi è più chiaro?

I prezzi hanno rotto il supporto in area 2400 e proseguito la discesa (il minimo assoluto segnato è stato a 2175), ma ..............

i volumi sono stranamente diminuiti.

Successivamente al doppio minimo assoluto segnato nei giorni 24 e 27 ottobre i volumi hanno iniziato nuovamente a prendere nuovamente consistenza dal giorno successivo!

E' strano...........?

Osservate prima in quale area!?!?

Quando i prezzi hanno nuovamente raggiunto area 2400,

anche se questa volta rompendo al rialzo!!

E' un segnale da non sottovalutare e che dovremmo tenere in considerazione perchè ci può dare delle importanti indicazioni su cosa stanno facendo i Big Investor a ridosso di quell'area!

Un comportamento simile è alquanto anomalo. La tenuta di questo livello nei prossimi giorni ci darebbe conferma che questi sono livelli di accumulazione.

E' solo una mia personale ipotesi ma che reputo quella più attendibile in quanto, ripeto, il movimento in quest'area sarà da valutare attentamente. Anche nel caso di una eventuale discesa dei prezzi e ritorno in area 2400 sarà da valutare con attenzione nel movimento degli scambi.

Questa prima analisi la vado a confrontare con i soliti indicatori ciclo-volumetrici per cercare eventuali conferme oppure dei segnali contrari.

Come possiamo notare dal primo grafico a lato che valuta il movimento nel breve periodo (settimanale), i Big Investor stanno muovendosi i

n trend con il mercato mentre il Parco Buoi fa esattamente il contrario oppure rimane nel dubbio su cosa fare ed in effetti l'indicatore blu rimane in un movimento laterale, mentre quello rosso è molto più dinamico e coerente con i prezzi.

Se riflettete in questo periodo non è facile leggere nei vari siti o forum finanziari che i movimenti dei mercati "non si riescono più a decifrare" ...."che è meglio aspettare tempi migliori"...... "che è un mercato incomprensibile".....??

Basterebbe a volte osservare i grafici in maniera differente ed ampia per avere una migliore visione di quello che accade ma purtroppo riconosco che non è sempre facile ....!

D'altronde se ci troveremo il 90% delle volte dalla parte giusta non faremo più parte del parco buoi ma avremmo 'saltato la staccionata'!

Passo alla valutazione degli stessi dati su un arco temporale di medio periodo (15/20 giorni) ed osservare che, come facevo già notare nel precedente post, i Big Investor si stanno comportando esattamente al contrario dei prezzi.

Mentre i prezzi scendevano l'indicatore al contrario

........ saliva!

Nel precedente post scrivevo:"....Ora sarà molto importante che l'indicatore non torni sotto area "Acquistare" e che i prezzi rimangano in chiusura preferibilmente sopra area 20500. Un buon segnale di sentiment rialzista troverebbe conferma con chiusure sopra area 21600 con l'indicatore che continua la sua salita sopra area "Neutrale"...."

Come si potrà notare l'indicatore non è più tornato sotto il livello "Acquistare" ma i prezzi non hanno tenuto area 20500/20000 pertanto non ho avuto il chiaro segnale rialzista che avrei preferito per entrare al rialzo con operazione di medio periodo! Da martedì, però, i prezzi sono tornati nuovamente sopra questa area, sostenuti dall'indicatore che continuava la sua salita arrivando sopra area "Vendere".

Operativamente nel medio periodo valuterei con attenzione la tenuta del minimo assoluto e se questo dovesse 'tenere' anche per la prossima settimana. Se avrò conferma, inizierò a valutare dei punti di entrata al rialzo da tenere per qualche giorno. Il questo caso valuterei attentamente anche i due grafici ciclico-volumetrici ed in particolare quello settato sul medio periodo che non dove scendere sotto area "Neutrale". Se non ci fosse la sua tenuta ed i prezzi non dovessero continuare la loro salita, chiuderei l'operazione in entrambi i casi.

In caso contrario, se i prezzi dimostrerebbero fine della forza non riuscendo più a salire e con l'indicatore che inizierebbe a scendere dimostrando debolezza, non opterei per operazioni al rialzo ma inizierei ad impostare operatività al ribasso individuando livelli di supporto che durante la salita del 28-29-30 ottobre sono stati importanti nella spinta.

Questo, naturalmente, supportato dall'analisi ciclica, tecnica e di Taylor

che giornalmente svolgo.

Come già detto in precedenza, non mi affido mai solamente ad un segnale operativo ma cerco sempre una ulteriore conferma! Personalmente cerco conferme sulla classica analisi ciclica che sul medio periodo diventa più affidabile nelle entrate e nella successiva gestione operativa.

Passo al medio- lungo periodo che volumetricamente continua a confermare la sua debolezza.

Come si può notare dal grafico a lato (cliccando sul grafico potrete vederlo in formato large) il Parco Buoi (indicatore rosso) ha iniziato ad acquistare sia il 29 che 30 ottobre mentre i Big Investor ieri non li hanno seguiti così decisi......